10月份，距離網(wǎng)貸新政《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》出臺已經(jīng)過去接近一個多月，《暫行辦法》）的威力和影響力正在逐步顯現(xiàn)出來。

其中，《暫行辦法》第十七條祭出的“限貸令”，給眾多網(wǎng)貸平臺提出了十分嚴(yán)峻的合規(guī)挑戰(zhàn)。網(wǎng)貸平臺如果不主動擁抱轉(zhuǎn)型，消聲滅跡將是它們唯一的歸途。

網(wǎng)貸新規(guī)提出，“網(wǎng)貸借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主”，與該要求匹配度極高的消費金融成了眾多平臺謀求轉(zhuǎn)型合規(guī)的首選方向。更有媒體直言：“消費金融將成為P2P轉(zhuǎn)型的救命草”，尤其是那些一直以來就以大額借款為主打業(yè)務(wù)的平臺。

果不其然 ，紅嶺創(chuàng)投采取行動了。有媒體報道，9月24日晚，也即是網(wǎng)貸新政出臺剛滿一個月，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平就在紅嶺社區(qū)發(fā)布了《紅嶺的大標(biāo)還有多久？倒計時曾經(jīng)開端》的帖子提到，紅嶺創(chuàng)投大標(biāo)的倒計時已經(jīng)開始，線上產(chǎn)品將分批置換，明年3月28日開始，紅嶺創(chuàng)投線上平臺限額以上的大單產(chǎn)品將全部停止發(fā)新標(biāo)。

在紅嶺一手締造的大單模式的替代產(chǎn)品當(dāng)中，消費金融資產(chǎn)的身影尤為引人注目。這也就意味著，消費金融成為了曾經(jīng)以大單模式聞名的紅嶺謀求轉(zhuǎn)型合規(guī)的一大選擇。不過最新消息顯示，該舉措并非意味著紅嶺就此放棄了曾助其坐上網(wǎng)貸第一頭把交椅的大單借款，而是將其剝離轉(zhuǎn)至線下了。當(dāng)然，這是題外話。

事實上，類似紅嶺這樣，將市場普遍看好的消費金融作為轉(zhuǎn)型首選的網(wǎng)貸平臺，不在少數(shù)。同樣地，宣布擬進(jìn)軍消費金融的網(wǎng)貸平臺，也不在少數(shù)。

從消費金融自身而言，這個市場的競爭已經(jīng)十分激烈了。暫且不論消費金融公司以及銀行對消費金融加快了搶奪步伐，如今以BAT為首的互聯(lián)網(wǎng)大公司在緊鑼密鼓加速部署消費金融市場，就足以讓消費金融這片市場泛成紅海。畢竟，互聯(lián)網(wǎng)公司是目前最得益于互聯(lián)網(wǎng)時代的優(yōu)勢，無論是從流量、數(shù)據(jù)、技術(shù)而言，它們似乎都是絕對的優(yōu)勢者。

與互聯(lián)網(wǎng)公司相比，網(wǎng)貸平臺也充分受益于互聯(lián)網(wǎng)，也極具互聯(lián)網(wǎng)基因，然而由于發(fā)展時間尚短暫，積累自然也就比較單薄。因此，市場有聲音稱，在重資金、消費需求以及風(fēng)控的消費金融領(lǐng)域，P2P網(wǎng)貸與相對沉淀已久的消費金融公司以及BAT巨頭同場較量時，恐怕并具備明顯優(yōu)勢。如今在新規(guī)倒逼之下，出現(xiàn)一窩蜂涌入消費金融的現(xiàn)象，或?qū)?dǎo)致當(dāng)下已經(jīng)一片紅海的消費金融，變成死海！

對此，筆者并不認(rèn)同。筆者此前就留意到，早在網(wǎng)貸新政出臺之前，就有市場聲音稱，P2P網(wǎng)貸將成為我國金融系統(tǒng)的之外的第十三種“牌照”，是未來極為稀缺的資源，雖說如今監(jiān)管沒有真正使用過去傳統(tǒng)的牌照制，但是，有一點可以肯定的是，未來規(guī)范之下的P2P網(wǎng)貸，必將是一種稀缺的金融資源，其價值與其他金融業(yè)態(tài)機構(gòu)同樣具有吸引力。對于這一點，筆者以為是毋庸置疑的。

不過，就消費金融參與主體的市場地位來說，目前雖說國家將消費金融公司試點推向了全國，然而國有資本仍是主導(dǎo)，民營資本至今依舊是替補選手的角色，即使加上如今正搶破頭入場的三大BAT巨頭，也不見得民營資本在此領(lǐng)域已經(jīng)有所突破。

就在這個時刻，P2P網(wǎng)貸作為一種新興而極具互聯(lián)網(wǎng)基因的力量，正以合法而又極具適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的特性，在消費金融這塊“國家力推、市場需求多元且龐大的”領(lǐng)域，開始登臺唱戲。

目前消費金融領(lǐng)域似乎正上演“大躍進(jìn)”。然而筆者以為，并不是所有平臺都能真正參與進(jìn)來，畢竟消費金融本不是說做就能做好的，就好比一些試點的消費金融公司目前的經(jīng)營情況就不是很樂觀。再者，如今一些放言要入場的網(wǎng)貸平臺能否合規(guī)生存下來，也還是未知數(shù)，尤其是如今在銀行存管這個監(jiān)管大坎上還沒有取得實質(zhì)性進(jìn)展的平臺，其能否真正進(jìn)場也是讓人極為堪憂的。

綜上，雖說網(wǎng)貸新政的限貸令加劇了P2P網(wǎng)貸平臺的轉(zhuǎn)型壓力，促使這些平臺紛紛宣稱要大舉進(jìn)入消費金融領(lǐng)域。然而在合規(guī)壓力陡增、新業(yè)務(wù)不熟悉、競爭激烈又缺乏先發(fā)優(yōu)勢和積累等眾多不確定因素的影響下，這些平臺的轉(zhuǎn)型并不見得能最終取得成功。不過，當(dāng)下消費金融的特點是需求大而多元化，其中的機會還有很多。正如有業(yè)內(nèi)人士所言，很有可能，規(guī)范后的P2P將是未來消費金融的主角之一。